卡尔·伊坎的最大智慧在于他寻找猎物的妙招。他的预料非常神准,以至于可以说一旦他买进了某公司股票,他就注定要赚钱,然后就是压榨管理层以使得收益更大。为此,卡尔·伊坎常常寻找那些苦于出售的企业,并偏重房地产、石油资源、林地等“硬资产”,避开那些严重依赖开发新产品的科技公司。
为了寻找好的猎物,伊坎常常一天打十多个小时的电话,对象包括投资银行家、对冲基金公司经理、分析师等一切能给他提供线索的人。一旦找好猎物,伊坎就会与同事们对该公司的每个方面都仔细分析,翻来覆去地分析。
过去30多年里,卡尔·伊坎曾经针对多家公司发动过多次代理权争夺战,为股东带来了丰厚的回报,其中也包括他自己。美国《财富》杂志曾经称伊坎为“美国最热门的投资者”并指出:“他为股东赚的钱比这个星球上的其他任何投机者都多。”华尔街一位CEO说过:“卡尔·伊坎的智慧就在于他能让一个公司的股价迅速升值。”
第一桶金 20世纪80年代,卡尔·伊坎通过在股票市场上进行资产套利而起家,此后又因为多次恶意收购名扬华尔街,曾先后盯上过20多家公司。
赚钱妙计 卡尔·伊坎主要通过三大投资工具来聚集财富一是他的对冲基金,即成立于2004年的伊坎合作基金。该基金主要投资于伊坎擅长的恶意收购领域:通过持有公众公司股票,之后努力推进公司管理或策略的改革,让公司股票和价值在短时期内快速上升。二是伊坎的AmericanRealEstatePartners(AREP),这也是一家私人投资基金。过去的两年里,AREP共为股东创造了约40亿美元的财富。该基金的策略是:低价买入一家没人愿买、只有破产一条路的企业,之后把企业经营好,通常持有六七年,在公司获市场青睐时高价出售以获得巨额利润。三是投资有价值的企业,获取利润。比如,他在铁轨交通制造企业ARI公司、破产的汽车零件公司Federal-Mogul公司、金属再利用企业PhilipServices公司投资了50亿美元。还在癌症药物生产企业ImClone公司、电信服务企业XO通讯公司占有控制性的股份。