（一）
到1927年2月，孙传芳部已经只剩下苦苦支撑的份儿。直军蒋起凤和段承泽等部盘踞在宁海、绍兴一带，周荫人则将司令部设在台州，另一部在临海、黄岩一带。北伐军在分析过战场的情势之后，决定对浙东进行大举进攻，力争肃清浙东的直军。17日，何应钦率部抵达衢州，18日，白崇禧指挥中央军进占杭州，并以左翼军主力进攻临安、余杭，以右翼军攻占萧山。孙传芳部自杭州败退之后，收拢残部集结于松江、上海一带，此时直军褚玉璞部、奉军张宗昌部亦纷纷南下驰援。白崇禧先于19日进入杭州，何应钦则于23日抵达杭州，27日，程潜率领江右军主力向安徽的芜湖和湖北的宜城推进，毅然发动对安徽作战的同时，谋求尽快肃清在湖北的直军残部。
3月2日，何应钦终于见到了第十七军李生春部。这支部队自进浙之后，便找各种理由搪塞，举步不前，坐视北伐军与直军激战。他们本来是用以进攻周荫人残部的，结果连周荫人的影子都没有看到，何应钦遂命令第二路指挥官冯轶裴率部将李生春部缴械。至此，自江西之后，孙传芳统治过的福建也被北伐军接管。6日，程潜率右军主力进入安徽攻占芜湖，孙传芳所拥有的地盘越来越小。此时，奉军张宗昌部的先头部队毕庶澄部已经抵达苏州、上海一带，但毕庶澄没有即刻投入战斗，而是和北伐军私下开始了谈判。